立讯精密收购Leoni AG（莱尼公司）及其下属全资子公司股权

（一）交易背景

   立讯精密工业股份有限公司（以下简称立讯精密或公司）成立于2004年5月24日，于2010年9月15日在深圳证券交易所主板挂牌上市，公司控股股东为立讯有限公司，持股比例为37.67%，实际控制人为王来春与王来胜。立讯精密专注于消费电子、汽车和通信等产业，为客户提供一站式多品类核心零部件、模组及系统级产品。交易对手方为L2-Beteiligungs GmbH和Leoni AG（以下简称莱尼，百年德企），交易标的为Leoni AG的50.1%股权及Leoni AG全资子公司Leoni Kabel GmbH（Leoni K）的100%股权，交易对价为5.25亿欧元。Leoni AG是欧洲第一、全球第四大汽车线束及电缆系统供应商，涵盖汽车电缆（ACS业务）与线束系统（WSD业务）两大核心业务，主营高压线束、定制化线束组件等产品，其中，ACS业务的主要运营主体为Leoni K，WSD业务的主要运营主体为Leoni AG另一全资子公司Leoni Bordnetze-Systeme。其客户覆盖奔驰、宝马、大众等全球80%以上主流车企，在全球26个国家设有生产基地。立讯精密早在2012年便布局汽车电子领域，目前已形成整车线束、连接器、智能座舱等多元化产品矩阵，在精密制造、制程优化与全球化运营方面积累深厚经验。此次交易公司将借助Leoni AG的欧洲技术积淀与全球客户资源，快速切入顶级车企供应链，同时通过导入智能制造技术优化其产能效率，实现研发与制造的协同布局，加速向全球汽车Tier 1供应商转型。

（二）交易方案

   本次交易方案为立讯精密全资子公司香港立讯与控股子公司汇聚科技共同设立新加坡汇聚，新加坡汇聚以32,000万欧元的交易对价收购Leoni AG 持有的Leoni K 100%股权，以20,541万欧元的交易对价收购L2-Beteiligungs持有的Leoni AG 50.1%股权，对应股份数量2,505万股。2024年9月13日，公司第六届董事会第三次会议审议通过相关议案，并与L2-Beteiligungs、Leoni AG及其他交易相关方签署了《SHARE PURCHASE AGREEMENT》（“SPA协议”）。2025年7月10日，公司披露收购进展公告，已通过新加坡汇聚向Leoni AG足额支付Leoni K 100%股权的交易款项，并通过新加坡立讯向L2-Beteiligungs足额支付Leoni AG50.1%股权的交易款项，并已完成股权所有权变更或收到相应股份过户的证明文件。本次交割范围为SPA协议项下剔除印度相关主体后的全部拟交割标的，相关交割工作已履行完毕。

（三）重组实施效果及亮点

   1.全球产能的布局优化。Leoni AG在26个国家/地区拥有52家子公司，全球生产网络由遍布西欧和东欧、北非、美洲和亚洲等地，在欧洲多个汽车产业核心产区布局尤为深厚。公司收购莱尼有利于快1 Tier 1 供应商：指直接与原始设备制造商签订供应合同，为其提供关键系统、模块或产成品的顶级供应商。速搭建海外产能，复用其成熟的全球生产网络，快速提升公司海外制造能力，减少从0到1搭建产能的成本，缩短海外业务落地周期。这一整合帮助立讯精密在产品开发、产能布局、物料采购方面与莱尼公司实现资源互通、优势互补和战略协同，快速形成公司在全球汽车线束领域的差异化竞争优势，为中国车企出海及海外传统车企提供更加便携、高效的垂直一体化服务。

   2.相互赋能，多层面产生协同效应。本次交易帮助双方公司在融资利率、采购成本、模治具、智能制造经验、客户资源等多方面产生协同效应。在客户层面，莱尼拥有沉淀数年的优质客户资源，不仅涵盖宝马、奔驰、大众等欧系核心主机厂，更补充了日系传统车企资源，其与全球头部物料厂商的长期合作关系，为立讯精密打开了高性价比的全球采购通道，进一步优化整体供应链成本。在制造与运营层面，立讯精密将消费电子领域积累的智能制造能力导入莱尼，通过立讯精密成熟的自动化、智能化制造能力助力其提升生产良率与效率，同时通过产能集中优化减少冗余资本开支，推动莱尼2025年实现盈亏平衡目标。在技术与市场服务层面，立讯精密的快速响应能力与莱尼在汽车整车线束领域的深厚研发创新能力形成互补，双方联手既能满足欧系、日系主机厂的电气化、智能化转型需求，又能依托全球产能网络配合中国车企出海，实现“本地研发+就近交付”的全球制造服务闭环。这种双向赋能不仅帮助莱尼摆脱经营困境，更协助立讯精密在全球汽车Tier 1市场快速确立显著地位，加速向汽车电子核心领域渗透。

（来源：深圳市证监局）